La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) abrió el año en los mercados financieros internacionales con una colocación histórica de nueve mil millones de dólares, consolidando por tercer año consecutivo un récord en emisiones de deuda externa y reafirmando la confianza de los inversionistas en la solidez macroeconómica del país.
La operación, realizada en condiciones favorables de liquidez y aprovechando la ventaja de ser uno de los primeros soberanos en emitir en 2026, permitió al gobierno federal cubrir una parte significativa de sus necesidades de financiamiento en moneda extranjera.
Con ello, se gana flexibilidad para evaluar nuevas ventanas de oportunidad durante el resto del año.
Demanda récord y confianza internacional
De esta manera, la colocación alcanzó una demanda máxima de 30 mil millones de dólares.
Esto equivale a 3.3 veces el monto emitido, con la participación de 279 inversionistas de todas las regiones del mundo.
La Secretaría de Hacienda destacó que este apetito confirma el sólido interés por los bonos mexicanos, respaldado por una gestión prudente de las finanzas públicas.
Los bonos de referencia a 12 y 30 años registraron diferenciales de precio de 200 puntos base, los más bajos desde 2019 y 2020.
Esto refleja una mejor percepción del riesgo soberano de México en el largo plazo, incluso en un entorno internacional complejo.
Distribución de la emisión
De esta manera, la operación se estructuró en tres nuevos bonos de referencia en dólares, fortaleciendo la curva soberana y creando puntos líquidos para futuros emisores públicos y privados:
- Bono a 8 años: 3 mil millones de dólares, tasa cupón de 5.625%.
- Bono a 12 años: 4 mil millones de dólares, tasa cupón de 6.125%.
- Bono a 30 años: 2 mil millones de dólares, tasa cupón de 6.75%.
Compromiso fiscal
Así, con esta emisión, el gobierno federal reafirma los objetivos del Plan Anual de Financiamiento 2026, manteniendo la deuda pública dentro del techo aprobado por el Congreso y asegurando la continuidad de una política fiscal responsable.
Este estilo busca transmitir la información con precisión, resaltando los datos clave y el impacto de la operación en la percepción internacional de México.
