En un movimiento sin precedentes que marca un punto de inflexión en la salud financiera de Petróleos Mexicanos (Pemex), la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) anunció la conclusión de una ambiciosa estrategia de capitalización y refinanciamiento que promete estabilizar la deuda de la empresa estatal y mejorar su perfil crediticio.
Recompra de bonos y emisión internacional: doble jugada estratégica
La dependencia recordó que el pasado 15 de septiembre, Pemex cerró exitosamente una oferta de recompra de bonos por 12 mil millones de dólares, de los cuales nueve mil 900 millones correspondieron a vencimientos entre 2026 y 2029.
Esta operación fue complementada por la emisión de una canasta de bonos en euros y dólares por un total de 13 mil 800 millones de dólares equivalentes, realizada entre el 15 y 16 de septiembre.
Demanda récord y condiciones favorables
Destacó que la respuesta del mercado fue contundente: 573 inversionistas de diversas regiones participaron, generando una demanda máxima de 50 mil 640 millones de dólares, es decir, 3.65 veces el monto colocado.
Esta alta demanda permitió reducir los diferenciales de precios en 30 puntos base para los bonos en euros y 25 puntos base en promedio para los bonos en dólares.
Impacto directo en Pemex: menos deuda, más inversión
Los recursos obtenidos permitirán a Pemex:
- Fortalecer su capitalización.
- Reducir su deuda financiera.
- Financiar proyectos estratégicos.
- Pagar amortizaciones de corto plazo.
- Generar ahorros en intereses.
- Mejorar su perfil de vencimientos.
Mejora en calificaciones crediticias: un hito desde 2013
Gracias a esta estrategia, Pemex logró una mejora en sus calificaciones crediticias:
- Fitch Ratings elevó la nota de B+ a BB.
- Moody’s la mejoró de B3 a B1 con perspectiva estable.
Compromiso con la sostenibilidad fiscal
La SHCP subrayó que todas las operaciones se realizaron dentro del techo de endeudamiento autorizado por el Congreso, en apego al Plan Anual de Financiamiento 2025, reafirmando el compromiso del gobierno con una gestión fiscal responsable.
